배당 ETF 리밸런싱 — 뭘 팔고 뭘 살지 결정하는 게 이렇게 어려울 줄이야
리밸런싱을 해야할 것 같아서, 고민을 하다가 결정했습니다.
결론부터 말하면, 이번 달 JEPQ 비중을 줄이고 JEPI 쪽으로 조금 옮겼어요.
지금 포트폴리오 상황
현재 미국 주식 계좌에는 두 종목이 들어 있어요. 나스닥 100 JP모건 커버드콜 ETF(JEPQ)와 미국 배당주 SCHD, 이렇게 두 가지예요.
보유량은 JEPQ 69주, 배당주 ETF 134주예요. 매입가 기준으로 보면 JEPQ는 주당 약 59.52달러에 샀는데 현재가가 58.80달러라 평가손익이 -49.83달러 정도 나와 있고, 배당주 ETF는 매입가 33.79달러 대비 현재가 34.87달러로 144.09달러 정도 플러스예요. 전체 환전평가금액은 약 11,962달러 수준이고 전체 평가수익률은 1.09%예요.
숫자만 보면 나쁘지 않아 보이지만, JEPQ 쪽이 배당금이 작은게 마음에 걸려요. 커버드콜 특성상 지수가 강하게 오를 때 수익을 일부 포기하는 구조라는 건 알고 있었는데, 근데, 배당금도 JEPI보다 작은데, 막상 손실로 찍혀 있으면 심리적으로 편하지 않더라고요.
리밸런싱을 결심한 이유
사실 처음부터 JEPQ와 JEPI를 섞어서 가져가려는 계획이 있었어요. JEPI는 S&P500 기반 커버드콜이고 JEPQ는 나스닥 100 기반이라 변동성이 더 크거든요. 월배당을 꾸준히 받으면서 변동성을 조금 낮추고 싶다는 게 원래 방향이었는데, 어쩌다 보니 JEPQ 비중이 더 높아져 있었어요.
리밸런싱의 이유가 손실 만회는 아니에요. JEPQ가 마이너스라서 파는 게 아니라, JPEI가 배당률도 조금 더 높아서 하나로 집중하기로 했습니다. 또한, JEPI에서 나오는 배당금은 JEPI사는데 바로 투자할 계획 입니다. 모자란 금액은 추가해서 1주씩, 2주씩..배당금에서 +1주 되도록 모아갈 생각이고, SCHD에서 나오는 금액은 SCHD를 모아갈 생각입니다.
배당 수령 기록
이번 달 배당 내역도 확인했어요.
2026년 7월과 8월 두 차례에 걸쳐 JEPI에서 배당이 들어왔어요. 7월에는 JEPI 29에 대한 배당금 총 11.23달러, 8월에는 JEPQ로 12주에 총 8.46달러가 들어왔습니다. 또한, JEPI 30주에 대한 배당금 총 11달러가 들어왔습니다.